뮤추얼펀드&수익증권|적립식|주식형|혼합형|채권형|상장지수|실물|재간접
 
주식형 펀드란 주식, 채권, 주가지수선물, 옵션 등에 투자하되, 주식투자비율을 60% 이상으로 운용하여 높은 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드유형입니다. 즉 주가가 상승할 때는 상대적으로 유리하지만, 주가가 하락할 때는 큰 손실이 예상되는 고위험, 고수익 원칙이 적용되는 상품입니다. 주식형 펀드의 장점은 첫째, 다양한 유형이 있어 투자자의 기호에 적합한 상품을 선택할 수 있다는 점. 둘째, 선물, 옵션 등 파생상품을 이용하면 주가가 하락할 때도 해지가 가능하므로 큰 손실을 막을 수 있다는 점. 셋째, 주식 등 유가증권 매매차익은 비과세된다는 점입니다. 주식형 펀드는 주식편입비 및 투자스타일에 따라 '고성장추구형', '성장추구형', '인덱스형'으로 나눌 수 있습니다.

고성장추구형 펀드
고성장추구형 펀드란 주식비중이 가장 높은 주식형 펀드로 성장 가능성이 높은 종목에 집중적으로 투자하는 펀드입니다. 주식시장을 대표하는 주식에도 상당부분 투자하지만 일반적으로 중소형 우량주식이나 IT, 바이오 등의 성장가능성 높은 섹타(sector)에 투자하거나 변동성이 상대적으로 큰 코스닥 종목에 투자하는 펀드의 경우가 이에 해당됩니다. 성장추구형 보다도 더 높은 수익을 목표로 하는 가장 적극적인 펀드라고 할 수 있습니다.

성장추구형 펀드
가장 대표적인 주식형 펀드로 주식 편입비중이 매우 높습니다. 성장추구형의 주식편입비중은 주식형의 최저 주식편입비(60% )보다 높은 80%수준 이상을 유지하는 것이 일반적입니다. 대부분 시장을 대표할 수 있는 우량종목과 성장 가능성이 높은 종목 위주로 투자합니다. 따라서 성장형 펀드는 주가지수보다 높은 수익달성을 목표로 한다고 할 수 있습니다.

인덱스형 펀드
인덱스 펀드란 주가지수의 움직임에 연동되게 포트폴리오를 구성하여 운용함으로써 시장의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률을 실현하는 것을 목표로 하는 펀드입니다. 인덱스 펀드는 주식시장 전체에 투자하여 개별종목 투자에 따른 위험을 상당히 줄일 수 있다는 장점이 있습니다. 따라서 적극적인 투자를 원하는 분들 중, 거시적인 장기 지표를 선호하고 좀 더 안정적인 투자 성향을 보이는 주식 투자자에게 적합한 펀드라고 할 수 있습니다. 우리나라의 대표적인 인덱스는 거래소의 KOSPI200지수입니다. KOSPI200지수란 거래소의 대표 종목 200개를 시가 비중에 따라 지수화하여 발표하는 것으로 시장 전체를 대표한다고 할 수 있습니다.

펀드는 자체 수익률만으로 좋고 나쁨을 평가할 수 없습니다. 펀드의 수익률은 항상 벤치마크 수익률과 비교해서 좋고 나쁨을 판단해야 합니다. 벤치마크(BM:Benchmark)란 펀드의 투자성과 측정을 위해 미리 정한 지수입니다. 즉 펀드가 어떤 지수의 수익률을 따르거나 그 이상을 추구한다는 의미입니다. 따라서, 벤치마크는 합리적으로 펀드의 운용성과를 측정하는 기준이 되는 지수라고 할 수 있습니다.